卧底探员陈凤翔（陈小春饰）破获一宗社团大案后，转任文职八年，被反黑组重新招回。由于黑社会头目张志强是陈凤翔的前手下，陈只得再次回到江湖，与反黑B1-1组以及新晋恶棍展开斗争。在这个过程中，陈要面对昔日的好友和仇敌，令他十分犹豫。但是，在与队友合作期间，陈逐渐培养出了互信默契，成功地完成了任务。与此同时，香港回归还有三年，黑帮要发动一次大规模的活动。陈调查一起龙头棍失踪案，却发现了一个涉及香港黑社会百年历史的惊人阴谋。