花田国太后思念女儿，病倒在床。国王沧海（古天乐饰）紧急召回遗珠公主（杨颖饰）回国冲喜。遗珠公主曾在中原学习多年，与中原护花大将军麦炳荣（郑中基饰）私定终身。当大将军护送公主回国的途中，他们从海中救起落水女子黄莺（熊黛林饰），但一行人遭遇“索玛丽”海盗的抢劫。在混战中，公主失踪落水。破产富豪黄百万（黄百鸣饰）走投无路，只好让从海中捞来的失忆公主遗珠假扮他的女儿黄莺，与吴尚书指腹为婚的家庭在一起。但是，他们在尚书府中面临吴温柔（吴君如饰）的百般刁难，导致一系列笑话的发生。同时，黄莺被送进皇宫封为郡主。女扮男装的公主遗珠被国王沧海挑选参加比武招亲。在国王沧海的裁判下，女扮男装的公主遗珠、护花大将军麦炳荣和吴上进（潘粤明饰）最终获胜。有情人终成眷属还是不能在一起，真正的公主能否顺利回到王位上，最终在一系列的喜闹中得到了解决。